人生にはショータイムが必要だ――
抜群の音楽センスを持つピーター・アレン（坂本昌行）は、その才能を見守る母マリオン・ウールノー（今陽子）の心配をよそに、スターを夢見てオーストラリアの小さな田舎町を飛び出した。
友人とコンビを結成し人気が出ると、ある日出演した香港でのステージが、大女優で歌手のジュディ・ガーランド（鳳蘭）の目にとまり、ショーの前座に抜擢される。アメリカへと渡ったピーターは、ジュディの娘ライザ・ミネリ（紫吹淳）と電撃的な結婚を果たすが、幸せは長くは続かなかった。ハリウッドで成功し大女優へと飛躍するライザと、仕事が行き詰りつつあったピーター。同性愛者であることも明らかになり、2人はぎくしゃくし始め、ついには離婚してしまう。
離婚後、ソロで歌い始めたピーターに、新しい恋人グレッグ・コンネル（寺西拓人）と敏腕マネージャー、ディー・アンソニー（宮川浩）がブレーンとして加わり、再び運が向いてくる。
次々と夢を実現していき、人生の絶頂に立ったかに見えたピーターだったが、すべての幸福を覆す、ある事実が発覚する……
